Европа разморозит часть застрявших из-за санкций бумаг российских инвесторов. Минфин Люксембурга выдал своему депозитарию Clearstream лицензию на разблокировку российских активов. Речь идет о триллионах рублей. Это шанс для части инвесторов получить причитающиеся им выплаты и переложить активы в более безопасное место.
<b>Европа разморозит часть </b><b>застрявших из-за санкций бумаг российских инвесторов. Минфин Люксембурга </b><a href="https://mfin.gouvernement.lu/dam-assets/dossiers/sanctions-financi%C3%A8res-internationales/documentation/general-authorization-ru-sanctions-269-2014-art6-para-5.pdf"><b>выдал</b></a><b> своему депозитарию Clearstream лицензию </b><b>на разблокировку российских активов. Речь идет о триллионах рублей. Это шанс для части инвесторов получить причитающиеся им выплаты и переложить активы в более безопасное место.</b> <ul> <li aria-level="1">Разрешение временное и действует до 7 января 2023 года.</li> </ul> Время выбрано символичное. Разблокировку объявили в канун католического Рождества, а продлится она до православного праздника.
Другой европейский депозитарий — Euroclear, где «зависло» больше российских активов, базируется в Бельгии. Инвесторы надеются, что вслед за Люксембургом «потеплеет» и Бельгия. Ведь в Euroclear хранится в разы больше российских активов, чем в Clearstream. Пока Бельгия не приняла аналогичное решение, хотя первый зампред Банка России Владимир Чистюхин <a href="https://www.
interfax.ru/business/878072">ошибочно заявил</a> об этом. <div class="intext-box"><b>Clearstream</b> (Люксембург) и <b>Euroclear</b> (Бельгия) проводят расчеты по ценным бумагам в европейской финансовой системе. До российских инвесторов выплату доводит <b>Национальный расчетный депозитарий</b> (НРД, входит в группу Мосбиржи) — крупнейший в России депозитарий ценных бумаг, хранит большую часть бумаг российских инвесторов.
</div> Сначала дивиденды от иностранных компаний поступают в Clearstream или Euroclear, те перечисляют выплаты на открытый у них счет НРД, и тот уже распределяет средства на счета российских клиентов—владельцев иностранных бумаг.
3 июня ЕС ввел блокирующие санкции против НРД. Но фактически мост между Euroclear и Clearstream разрушился уже в марте. И без формальных санкций платежи и выплаты по бумагам остановились — регуляторы в ручном режиме проверяли, не попадет ли доход российским лицам под санкциями. В результате все инвесторы лишились возможности вернуть заблокированные иностранные акции или получить по ним выплаты.
В Clearstream оказались заморожены преимущественно американские ценные бумаги — в основном, акции, в Euroclear — европейские, преимущественно российские евробонды, рассказал RTVI управляющий директор компании «Арбат Капитал» Александр Орлов. Разблокировка затронет небольшую часть инвесторов, пояснил RTVI профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ Александр Абрамов. <div class="intext-box">
Всего санкции <a href="https://tass.ru/ekonomika/14947783">заморозили</a> <b>6 трлн руб.,</b> в том числе иностранные акции <b>5 млн</b> частных инвесторов на <b>320 млрд руб. </b>Какая часть суммы в Clearstream, а какая — в Euroclear, точно неизвестно. По <a href="https://www.politico.eu/newsletter/brussels-playbook/hungary-on-the-menu-epp-goes-to-greece-commission-doc-scoop/">данным</a> Politico, всего в ЕС заморожены российские активы на <b>€68 млрд</b>, из них <b>€50 млрд</b> — в Бельгии, и только <b>€5,5 млрд</b> — в Люксембурге.
</div> <h2><b>Шанс получить деньги</b></h2> Купонный доход и дивиденды, которые зависли в Clearstream будут перечислены российским владельцам. Инвесторы не под санкциями смогут перевести свои активы в другие депозитарии.
Большинство российских брокеров заранее подавали списки клиентов в надежде получить разрешение на разблокировку активов. «Не исключено, что Минфин Люксембурга и Clearstream заранее проверили, не находятся ли инвесторы из списков под санкциями. А маленький срок на разблокировку назначили специально, чтобы не удалось „протащить“ тех, кто под санкциями», — предположил Александр Орлов. <div class="intext-box">
Списки клиентов европейским регуляторам подавали «Тинькофф инвестиции», «БКС мир инвестиций» и «Инвестиционная палата», УК «Первая», «Альфа-капитал», «КИТ финанс». В процессе подачи заявок, по <a href="https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/12/21/956276-bumagi-rossiiskih-investorov-reshili-razmorozit">информации</a> «Ведомостей», инвесткомпании «Финам», «Велес капитал», «Иволга капитал», «Цифра» (бывшая «Фридом финанс») и «Ингосстрах инвестиции».
</div> Но проблема в том, что с тех пор как большинство брокеров отправили списки, под санкции попало еще много российских компаний и граждан. Неизвестно также, смогут ли брокеры банков под санкциями — в частности, ВТБ, Альфа-банка, «Открытие», воспользоваться возможностью «разблокировки». Сбер, хотя тоже под блокирующими санкциями, успел в апреле перевести иностранные активы своих клиентов брокеру «КИТ Финанс». RTVI направил запросы в «ВТБ Мои Инвестиции», «Альфа-Инвестиции» и «Открытие Инвестиции».
ЦБ заявил, что решение «требует внимательного изучения». НРД взял паузу на консультации с юристами и обещал предоставить актуальную информацию на заседании Клуба защиты инвесторов в эту пятницу, 23 декабря. Пока от инвесторов не требуется никаких дополнительных действий, отмечает Александр Абрамов. «НРД сделает все возможное, чтобы акции поступили владельцам и они смогли ими по-своему распорядиться», — полагает он. <h2><b>Что делать с разблокированными акциями?</b></h2> В результате разморозки владельцы облигаций смогут получить купонные выплаты или погашение основной суммы долга. Если речь идет об иностранных акциях, есть шанс перевести их в другое место хранения. Кроме того, крупные брокеры предоставляют возможность продать их, но с потерями, рассказал Александр Абрамов.
У инвесторов есть три варианта: <ul> <li aria-level="1">Перевести активы из НРД в российский депозитарий поменьше, который пока не попал под санкции. Хотя риск дальнейшего ужесточения сохраняется;</li> <li aria-level="1">Перевести бумаги в независимый от ЕС и США депозитарий — например, в Азию. Это возможно, если есть брокерский счет за рубежом — например, на Кипре. Но при этом варианте есть риск не успеть до 7 января;</li> <li aria-level="1">Легче всего продать бумаги, перевести валюту в Россию и конвертировать в рубли.</li> </ul> Есть риск, что брокеры захотят нажиться на уязвимом положении инвесторов, предупредил Александр Орлов: «Большинство инвесторов уже исстрадались и прошли стадии отрицания, гнева и принятия, и морально смирились с потерей денег. У некоторых брокеров возникнет соблазн „кинуть“ своих клиентов, купив у них бумаги с большой комиссией. Поэтому важно сверять котировки на иностранных ресурсах. А Банк России должен следить, чтобы не было спекуляций».
Свежие комментарии